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Modo do plano
Inputs simples. Mude para Avançado para despesa por escalões etários, saúde, etc.
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Há funcionalidades avançadas ativas no seu plano. A projeção inclui despesa por escalões etários, inflação dos custos de saúde, ajustamentos ou glide path de rentabilidades. Mude para o modo Avançado para as ver e editar.
Património na reforma
$1.67M
Idade 55
Património aos 95 anos
$0
⚠ Esgotado aos 81
Total de impostos pagos
$1.52M
28.0% efetivo
Total gasto
$5.43M
Ao longo de 40 anos

Trajetória da carteira

Valores de hoje (real)

01 — Básico

Idades e horizonte

Corretora + pensões, em USD. Exclui numerário, imobiliário, cripto e dívida.
$
02 — Fase de acumulação

Até aos 55 anos

Quanto está a investir todos os anos
$
Pré-reforma. Ignora a inflação.
%
02b. Carteira a partir do MyAccounts

As suas posições reais

Agregado de todas as contas de corretora no seu MyAccounts. Cotações em tempo real do Yahoo Finance. A rentabilidade real ponderada substitui os campos de rentabilidade de Acumulação e pré-65 acima.

Editar no MyAccounts →
Inicie sessão para sincronizar posições entre dispositivos e obter esta decomposição.
03 — Fase de levantamentos

Despesa na reforma

Quanto vai gastar por ano (valores de hoje). Mude para Avançado para despesa por escalões etários.

Despesas de vida por ano na reforma
$

Estratégia de levantamentos

?

Como vai efetivamente financiar a sua despesa na reforma? (Passe o rato sobre cada opção para ver os detalhes.)

Venda proporcional de ativos (padrão)
Simples. Bem compreendida. Sem risco de crédito.
Venda proporcional de ativos (padrão)
Liquidar investimentos todos os anos para financiar a despesa. Paga-se imposto sobre mais-valias nos levantamentos. É a abordagem FIRE clássica: simples, muito usada e previsível em termos fiscais.
Prós
Simples. Bem compreendida. Sem risco de crédito.
Contras
Cada venda é um facto tributável. Reduz a base de composição de forma permanente.
Empréstimo Lombard (contra a carteira)
abaixo da escala · precisa de $1.00M
Sem mais-valias nos levantamentos. A carteira compõe na totalidade. Taxas mais baixas do que empréstimos de margem. LTV mais alto (~75%) do que na margem.
Empréstimo Lombard (contra a carteira)
Pedir emprestado contra a carteira de investimento junto de um banco privado. Não há venda de ativos, logo não há mais-valias tributadas. A carteira fica totalmente investida e continua a compor. Paga-se juro do empréstimo (normalmente SARON/ESTR + 1 a 2% de spread). Comum para expatriados de elevado património na Suíça, Luxemburgo, Mónaco e DIFC.
Prós
Sem mais-valias nos levantamentos. A carteira compõe na totalidade. Taxas mais baixas do que empréstimos de margem. LTV mais alto (~75%) do que na margem.
Contras
Exige relação de banca privada (mínimo frequente de 500 mil €+, idealmente 1 M$+). O empréstimo acumula juros. Risco de margin call se a carteira cair muito (raro, os limites de LTV são conservadores).
Viabilidade: Faz sentido a partir de 1 M$+ de carteira (idealmente 2 M$+) quando está numa jurisdição de mais-valias alta (Portugal 28%, Reino Unido 20%+, França 30%+, Alemanha 25%+). Os mínimos dos bancos privados são reais: Julius Baer, LGT, Pictet começam por volta de 500 mil a 1 M$; UBS/CS tipicamente 2 M$+ para relações relevantes. Bancos do DIFC por vezes mais baixos para clientes do MENA. Não compensa o custo de setup em jurisdições com mais-valias baixas ou nulas (residentes nos EAU, Singapura, património exclusivamente em ISA no Reino Unido).
Empréstimo de margem (margem da corretora)
Acessível ao investidor de retalho. Sem mais-valias nos levantamentos. Acesso rápido. Sem mínimos na maioria das corretoras.
Empréstimo de margem (margem da corretora)
Pedir emprestado contra a conta na corretora usando a facilidade de margem (Interactive Brokers, Schwab, etc.). O mesmo benefício fiscal do Lombard: sem venda, sem mais-valias. Taxas de juro mais altas do que o Lombard mas acessível a qualquer pessoa com uma conta de corretora tributável. A IBKR cobra benchmark + ~1,5% por escalões.
Prós
Acessível ao investidor de retalho. Sem mais-valias nos levantamentos. Acesso rápido. Sem mínimos na maioria das corretoras.
Contras
Taxas mais altas do que no Lombard (5 a 8% típico). Limites de LTV mais apertados, margin calls mais prováveis numa crise. Liquidação forçada no pior momento possível se for ultrapassado.
Só Dividendos
abaixo da escala · precisa de $2.40M
Capital preservado. Psicologicamente simples. Cobertura natural da inflação se os dividendos crescerem.
Só Dividendos
Viver apenas das distribuições da carteira, nunca tocar no capital. Exige uma carteira orientada a dividendos (ou um saldo grande o suficiente para que um yield de 2 a 3% cubra as necessidades). Os dividendos são tributados como rendimento (pode ser diferente da taxa de mais-valias). Se os dividendos ficarem curtos, o défice é retirado por venda de ativos como recurso.
Prós
Capital preservado. Psicologicamente simples. Cobertura natural da inflação se os dividendos crescerem.
Contras
Rentabilidade total inferior à de carteiras de crescimento. Yield não garantido (os dividendos podem ser cortados). O imposto sobre dividendos pode ser pior do que o de mais-valias. Precisa de pelo menos 40× despesas.
Viabilidade: Só funciona quando os dividendos cobrem efetivamente as suas despesas. Com um yield real típico de 2,5%, precisa de 40× despesas anuais em carteira, ou seja, para uma despesa anual de 60 mil $ precisa de 2,4 M$; para 40 mil $ precisa de 1,6 M$. Abaixo desse limiar, os dividendos não chegam e teria de vender na mesma, o que derrota o propósito. Melhor para reformados conservadores que nunca querem tocar no capital, ou agregados FatFIRE com cobertura natural de dividendos. Funciona bem a par de uma carteira orientada a dividendos em qualquer regime, mas o rendimento de dividendos pode ser tributado mais alto do que as mais-valias em alguns países.
04 — Compras principais

Compras pontuais e hipotecas

Adicione compras grandes como casa, carro ou uma casa de férias. Compras a pronto são despesas únicas. Hipotecas incluem entrada e prestações mensais ao longo do prazo do empréstimo.

Ainda sem compras adicionadas. Clique abaixo para adicionar uma.
Nota: As compras são modeladas como saídas de caixa da carteira. O ativo imobiliário em si não é acompanhado nesta ferramenta, isto reflete apenas o património líquido investível. As prestações da hipoteca são nominais (fixadas contratualmente) e deflacionamos para valores reais todos os anos, com base na sua hipótese de inflação (3%).
05 — Impacto fiscal

Onde vai viver na reforma?

Calculamos a sua taxa efetiva com base no regime local
Como se vai parecer o seu rendimento de levantamentos?
Regime IFICI (profissionais tecnológicos/investigação)
Aplicar regime especial
Taxa efetiva calculada
28.0%
Aplicada a cada ano de levantamentos

Ano a ano

Valores de hoje. A mostrar todos os anos, dos 45 aos 95.

%
IdadeAnoFaseSaldo inicialContrib.DespesaComprasImpostoRentab.Saldo final
452026ACUM$500,000$50,000---+$35,000$585,000
462027ACUM$585,000$50,000---+$40,950$675,950
472028ACUM$675,950$50,000---+$47,317$773,267
482029ACUM$773,267$50,000---+$54,129$877,395
492030ACUM$877,395$50,000---+$61,418$988,813
502031ACUM$988,813$50,000---+$69,217$1,108,030
512032ACUM$1,108,030$50,000---+$77,562$1,235,592
522033ACUM$1,235,592$50,000---+$86,491$1,372,083
532034ACUM$1,372,083$50,000---+$96,046$1,518,129
542035ACUM$1,518,129$50,000---+$106,269$1,674,398
552036LEVANT$1,674,398--$60,000--$23,333+$92,092$1,683,157
562037LEVANT$1,683,157--$60,000--$23,333+$92,574$1,692,397
572038LEVANT$1,692,397--$60,000--$23,333+$93,082$1,702,145
582039LEVANT$1,702,145--$60,000--$23,333+$93,618$1,712,430
592040LEVANT$1,712,430--$60,000--$23,333+$94,184$1,723,280
602041LEVANT$1,723,280--$60,000--$23,333+$94,780$1,734,727
612042LEVANT$1,734,727--$60,000--$23,333+$95,410$1,746,804
622043LEVANT$1,746,804--$60,000--$23,333+$96,074$1,759,545
632044LEVANT$1,759,545--$60,000--$23,333+$96,775$1,772,987
642045LEVANT$1,772,987--$60,000--$23,333+$97,514$1,787,168
652046LEVANT$1,787,168--$80,000--$38,111+$62,551$1,713,607
662047LEVANT$1,713,607--$80,000--$38,391+$59,976$1,636,473
672048LEVANT$1,636,473--$80,000--$38,682+$57,277$1,555,598
682049LEVANT$1,555,598--$80,000--$38,985+$54,446$1,470,811
692050LEVANT$1,470,811--$80,000--$39,300+$51,478$1,381,932
702051LEVANT$1,381,932--$80,000--$39,628+$48,368$1,288,772
712052LEVANT$1,288,772--$80,000--$39,968+$45,107$1,191,135
722053LEVANT$1,191,135--$80,000--$40,323+$41,690$1,088,815
732054LEVANT$1,088,815--$80,000--$40,691+$38,109$981,599
742055LEVANT$981,599--$80,000--$41,074+$34,356$869,261
752056LEVANT$869,261--$80,000--$41,473+$30,424$751,568
762057LEVANT$751,568--$80,000--$41,887+$26,305$628,275
772058LEVANT$628,275--$80,000--$42,318+$21,990$499,128
782059LEVANT$499,128--$80,000--$42,767+$17,469$363,859
792060LEVANT$363,859--$80,000--$43,233+$12,735$222,191
802061LEVANT$222,191--$65,000--$37,884+$7,777$94,667
812062LEVANT$94,667--$65,000--$38,389+$3,313$0
822063LEVANT$0--$65,000--$38,913+$0$0
832064LEVANT$0--$65,000--$39,458+$0$0
842065LEVANT$0--$65,000--$40,026+$0$0
852066LEVANT$0--$65,000--$40,616+$0$0
862067LEVANT$0--$65,000--$41,229+$0$0
872068LEVANT$0--$65,000--$41,867+$0$0
882069LEVANT$0--$65,000--$42,531+$0$0
892070LEVANT$0--$65,000--$43,221+$0$0
902071LEVANT$0--$65,000--$43,939+$0$0
912072LEVANT$0--$65,000--$44,685+$0$0
922073LEVANT$0--$65,000--$45,461+$0$0
932074LEVANT$0--$65,000--$46,269+$0$0
942075LEVANT$0--$65,000--$47,108+$0$0
952076LEVANT$0--$65,000--$47,982+$0$0